Description
PriceDisc renvoie le prix d'un titre actualisé par 100 € de valeur nominale.
Syntaxes des arguments
PriceDisc (dateRèglement, dateEchéance, tauxEscompte, valeurRemboursement)
PriceDisc (dateRèglement, dateEchéance, tauxEscompte, valeurRemboursement, base)
Arguments
"dateRèglement" correspond à une valeur de
Date ou de type
DateHeure indiquant à quel moment le titre a été acheté.
"dateEchéance" correspond à une valeur de
Date ou de type
DateHeure après la date de règlement indiquant à quel moment le titre arrive à échéance.
"tauxEscompte" est un nombre positif indiquant le taux d'escompte du titre.
"valeurRemboursement" est un nombre ou une devise indiquant la valeur du titre lors de sa revente par 100 € de valeur nominale.
"base" est un nombre facultatif indiquant le système de base journalier à utiliser. Les types suivants sont pris en charge :
0 - Américain 30/360 (par défaut)
Action
PriceDisc renvoie le prix d'un titre actualisé par 100 € de valeur nominale. La formule soustrait le montant actualisé de la valeur de remboursement.
Exemples
Les bons du Trésor américain sont achetés sur une base actualisée et remboursés à leur valeur nominale. Supposons qu'un bon du Trésor soit acheté le 15 juillet 1999, que sa date d'échéance soit le 1er octobre 1999 et que son taux d'escompte soit de 6,3 %. En utilisant une base réel/360 pour ce titre actualisé, le prix est calculé à l'aide de la formule suivante :
PriceDisc(DateValue(1999,7,15), DateValue(1999,10,1), 0.063, 100, 2)
Le prix du bon du Trésor renvoyé s'élève à 98,64 € (arrondi au centime le plus proche). Etant donné que 78 jours séparent le règlement de l'échéance, le montant actualisé est 100 x 0,063 x (78/360) = 1,365. Le résultat est obtenu en soustrayant ce chiffre de la valeur de remboursement de 100 €.
Commentaires
Cette fonction est semblable à la fonction qui porte le même nom dans Excel.