Description
Price renvoie le prix d'un titre qui rapporte des intérêts périodiquement par 100 € de valeur nominale.
Syntaxes des arguments
Price (dateRèglement, dateEchéance, tauxCoupon, rendement, valeurRemboursement, fréquence)
Price (dateRèglement, dateEchéance, tauxCoupon, rendement, valeurRemboursement, fréquence, base)
Arguments
"dateRèglement" correspond à une valeur de
Date ou de type
DateHeure indiquant à quel moment le titre a été acheté.
"dateEchéance" correspond à une valeur de
Date ou de type
DateHeure après la date de règlement indiquant à quel moment le titre arrive à échéance.
"tauxCoupon" est un nombre positif indiquant le taux d'intérêt du titre.
"rendement" est un nombre positif indiquant le rendement du titre.
"valeurRemboursement" est un nombre ou une devise indiquant la valeur du titre lors de sa revente par 100 € de valeur nominale.
"fréquence" est un nombre indiquant le nombre de coupons par an. Les valeurs prises en charge sont 1 (versements annuels), 2 (versements semestriels) et 4 (versements trimestriels).
"base" est un nombre facultatif indiquant le système de base journalier à utiliser. Les types suivants sont pris en charge :
0 - Américain 30/360 (par défaut)
Action
Price renvoie le prix d'un titre qui rapporte des intérêts périodiquement par 100 € de valeur nominale. Le calcul se décompose en trois parties. La première calcule la valeur en cours du prix de remboursement, la deuxième gère la valeur en cours des paiements de coupon et la dernière soustrait les paiements d'intérêts cumulés.
Exemples
Supposons qu'une obligation municipale soit achetée le 1er mars 1999 et que sa date d'échéance soit le 1er janvier 2005. Le taux d'intérêt est de 6,7 % et le rendement de 6,5 %. Au remboursement, la valeur nominale de l'obligation est rendue pour une valeur de 100 € et les intérêts sont versés par trimestre.
Price(DateValue(1999,3,1), DateValue(2005,1,1), 0.067, 0.065, 100, 4, 0)
Le prix de l'obligation renvoyé s'élève à 100,96 € (arrondi au centime le plus proche).
Commentaires
Cette fonction est semblable à la fonction qui porte le même nom dans Excel.