Description
YieldDisc renvoie le rendement d'un titre actualisé.
Syntaxes des arguments
YieldDisc (dateRèglement, dateEchéance, prix, valeurRemboursement)
YieldDisc (dateRèglement, dateEchéance, prix, valeurRemboursement, base)
Arguments
"dateRèglement" correspond à une valeur de
Date ou de type
DateHeure indiquant à quel moment le titre a été acheté.
"dateEchéance" correspond à une valeur de
Date ou de type
DateHeure après la date de règlement indiquant à quel moment le titre arrive à échéance.
"prix" est un nombre positif ou une devise indiquant le prix d'achat du titre par 100 € de valeur nominale.
"valeurRemboursement" est un nombre ou une devise indiquant la valeur du titre lors de sa revente par 100 € de valeur nominale.
"base" est un nombre facultatif indiquant le système de base journalier à utiliser. Les types suivants sont pris en charge :
0 - Américain 30/360 (par défaut)
Action
YieldDisc renvoie le rendement d'un titre actualisé. La formule divise la différence entre le prix d'achat et le prix de remboursement par le prix d'achat. Ce quotient est converti en taux annuel à l'aide de la base spécifiée.
Exemples
Les bons du Trésor américain sont achetés sur une base actualisée et remboursés à leur valeur nominale. Supposons qu'un bon du trésor soit acheté le 15 juillet 1999, que sa date d'échéance soit le 1er octobre 1999 et que son prix actualisé soit de 98,64 €. En utilisant un système de base réel/360 pour ce titre actualisé, le rendement est calculé à l'aide de la formule suivante :
YieldDisc (DateValue(1999,7,15),DateValue(1999,10,1),98.64,100,2)
Le rendement renvoyé pour le bon du Trésor est de 0,0636 (arrondi à quatre décimales).
Commentaires
Cette fonction est semblable à la fonction qui porte le même nom dans Excel.
Elle est étroitement liée à la fonction PriceDisc.