Description
TBillPrice renvoie une valeur monétaire qui représente le prix en cours par 100 € de valeur nominale d'un bon du Trésor compte tenu du taux d'escompte.
Arguments
"dateRèglement" correspond à une valeur de
Date ou de type
DateHeure indiquant à quel moment le bon du Trésor a été acheté.
"dateEchéance" correspond à une valeur de
Date ou de type
DateHeure après la date de règlement indiquant à quel moment le bon du Trésor arrive à échéance.
"tauxEscompte" est un nombre positif indiquant le taux d'escompte du bon du Trésor.
Action
TBillPrice renvoie une valeur monétaire qui représente le prix en cours par 100 € de valeur nominale d'un bon du Trésor compte tenu du taux d'escompte. Le taux d'escompte est calculé à partir du rendement d'investissement et du temps qui sépare le règlement de l'échéance. Cette fonction inverse cette relation, en calculant 100 € moins le rendement d'investissement compte tenu du taux d'escompte. Les bons du Trésor utilisent un système de base réel/360.
Exemples
Si un bon du Trésor a été acheté le 15 février 2000, que sa date d'échéance est le 1er juillet 2000 et son taux d'escompte de 8,5 %, le prix d'achat peut être calculé à l'aide de la formule suivante :
TBillPrice(DateValue(2000,2,15),DateValue(2000,7,1),0.085)
Renvoie 96,77 € (arrondi au centime le plus proche).
Commentaires
Cette fonction est semblable à la fonction qui porte le même nom dans Excel.
La fonction DISC est l'inverse de TBillPrice. Le taux d'escompte DISC utilisant le prix renvoyé par TBillPrice, une valeur de remboursement de 100 € et utilisant le système de base 2 (réel/360) est le même taux d'escompte que celui entré dans la fonction TBillPrice. C'est-à-dire, r=DISC(a,b,TBillPrice(a,b,r),100) où a et b sont des dates et r est le taux d'escompte.