Description
TBillEq renvoie le rendement du bon équivalent pour le taux d'escompte d'un bon du Trésor.
Arguments
"dateRèglement" correspond à une valeur de
Date ou de type
DateHeure indiquant à quel moment le bon du Trésor a été acheté.
"dateEchéance" correspond à une valeur de
Date ou de type
DateHeure après la date de règlement indiquant à quel moment le bon du Trésor arrive à échéance.
"tauxEscompte" est un nombre positif indiquant le taux d'escompte du bon du Trésor.
Action
TBillEq renvoie le rendement du bon équivalent pour le taux d'escompte d'un bon du Trésor. Les bons du Trésor constituent une promesse de percevoir un montant fixé, un jour déterminé. Ils sont achetés à un prix inférieur à ce montant et le rendement d'investissement est la différence entre le prix d'achat et la valeur nominale. Le taux d'escompte est calculé à partir de la valeur nominale et sur la base d'une année de 360 jours. Par contre, le rendement des obligations est calculé à partir du prix d'achat et sur la base d'une année complète.
Exemples
Si un bon du Trésor a été acheté le 15 février 2000, que sa date d'échéance est le 1er juillet 2000 et son taux d'escompte de 8,5 %, le rendement équivalent peut être calculé à l'aide de la formule suivante :
TBillEq(DateValue(2000,2,15),DateValue(2000,7,1),0.085)
Renvoie 0,0891 (arrondi à quatre chiffres décimaux) correspondant à un taux d'intérêt de 8,91 %.
Commentaires
Cette fonction est semblable à la fonction qui porte le même nom dans Excel.