È possibile utilizzare diverse formule per l'analisi degli investimenti. Le formule dovranno
essere utilizzate per il modello di analisi degli investimenti standard che ha uno stream
di valori, Rendimenti e due stream di costo Costo di sviluppo
e Costo di gestione.
- Net Present Value (NPV)
- Il Net Present Value è la somma degli stream di valori scontati meno la somma degli stream di costi
scontati. NPV viene calcolato sommando tutti gli stream di costi e utili in una griglia temporale dal giorno corrente
fino alla fine del progetto. I valori Alto, Probabile e Basso vengono campionati casualmente migliaia di volte per
produrre una distribuzione del loro valore per un determinato periodo di tempo. Effettivo è un valore passato e non viene incluso nel risultato.
- IRR (Internal Rate of Return/tasso interno di rendimento)
- L'IRR è il tasso per il quale l'NPV è uguale a
zero. Per l'NPV in un modello di analisi degli investimenti standard, l'IRR
viene calcolato utilizzando la seguente formula per trovare r:
Nota: La formula non ha una soluzione di form chiusa. Il valore di
r viene approssimato mediante calcoli.
- Return on Investment (ROI)
- Il Return on Investment è il guadagno ottenuto da un investimento meno il costo dell'investimento, diviso
per il costo dell'investimento.
Questa formula tiene conto dello sconto, come accade con ROI nel modello di analisi degli investimenti. Per calcolare il ROI dall'inizio alla fine del progetto, utilizzare la seguente formula:
- Payback period
- Il Payback period è il periodo in cui gli utili superano i costi del progetto. Ad esempio, se il periodo di tempo j scade prima che la somma degli utili superi la somma dei costi,
il payback period
è j. Quando viene calcolato il payback period, lo sconto viene incluso nel calcolo.